Monday, June 15, 2009

What local newspapers should do #4

This is the fourth in a series of 10 posts on what local newspapers should do to survive and thrive in the face of the economic meltdown and the societal shift to the Internet.

4. Make the classifieds a separate, standalone business. Instead of trying to beat Craigslist from within a newspaper operation, free the people running classifieds to do what’s best for that business or hire new people to take the business in a different direction. (I owe this opinion to a seasoned newspaper advertising executive who encouraged me to consider this approach.) Give the new company the existing revenue stream and technological base and the authority to set their own course. If they want to buy pages in the newspaper for print ads, fine. If not, fine. Remove any contribution from classifieds from the newspaper’s budget. Don’t include any projections of a contribution from classifieds. What this will do is free the people running classifieds to stop thinking of them from a newspaper perspective and start thinking of them from a customer perspective. Their role going forward: Connect buyers and sellers. If a newspaper or some other print products work in specialty categories, fine. If not, that would also be fine. The managers would not need to use print unless it made sense. If they can’t make the business successful, it dies. This would also free the rest of the newspaper from waiting for the return of classified revenue in key categories. It will make it clear to everybody left at the newspaper that they have to find new sources of revenue, that they can’t live on the hope that what once worked will come back and save them.

Here are some concrete steps:
• Create a new company with the mission of connecting buyers and sellers. Do not burden the new management with the existing staff. Let them hire the team to achieve their goals.
• Reset the revenue budget of the newspaper to determine the expenses it can support under the new business structure.
• Establish a team to find new sources of revenue not tied to existing classified categories

Next: Make the local newspaper a transactional site.
Previous: Realign the internal operations of local newspaper companies to make marketing, advertising and editorial partners every step of the way.


  1. John,

    1. There is NO printed classifieds business except milking the money from the 3 retards who still think people look at them.

    2. The goal should be: create something better than CraigsList. Better=
    a. prettier
    b. easier to create a good ad
    c. easier to search
    d. free (You have to do free (in the beginning) because CraigsList is "good enough").

    3. Be prepared to dump advertising money into attracting people because CL owns the first mover position.

    4. I am well aware that #2 and #3 are at complete odds with each other. Yes, they are. Someone needs to understand that they will give away the service while spending ad money and that BUSINESS WILL BE A LOSER. Until CraigsList is dead.

  2. Thanks, Dave. Not sure that it's reasonable to think that goal should be to kill Craigslist. But it does seem like there should be room for competing services. I just don't see how you get there if you're hung up on maintaining existing newspaper franchise, which is rapidly shrinking. On that, I think we both agree.

  3. One thing that's missing in the classified discussion is just how enormously difficult to create a successful net business (even with momentum from another successful net business).

    Ebay's been trying to get traction against craigslist (their own ownership of 25% of craigslist not withstanding) with kijiji for years.

    The papers do have an advantage of an existing business in classifieds, the ability to promote through their papers, cross-list etc. But the first two at some level are only cheap advertising and they'll still need to charge something for the product where craigslist is free. (the free listings are their advertising and they have a ton of recurring inventory). In the areas which aren't free, jobs and rentals in new york, there's folks like and to contend with. They too have been at it for years, spending hundreds of millions in the process and they started when it was a greenfield.

    The question is, if a paper didn't own a classifieds business, would taking a run at a classifieds business still make sense?

    If yes, from a capital allocation point of view, it would probably make more sense for a 100 locals to take that money and invest in a single entity (as has been suggested and tried in various flavors) than say put 5 employees each against the endeavor. Craigslist runs on tens of employees because that is the natural cost structure for the (nation) business of general (free) classifieds. For a model (the premium model of classifieds), look at the customer acquisition costs in the early days and even now. Could a local paper find that much capital to invest to be successful? because it would take that much funding to make it reasonable go.

    It may simply be too late. Craigslist's local listings outside of SF/NY have taken years and year to build, one city at a time. Monster and careerbuilder too. (against the papers, no less)! The majority of the customers are folks who don't read the paper. And for acquiring those customers, the paper hold no special advantage. If anything, for the purposes of raising capital, the newspaper is actually at a disadvantage to a 25 year old with a powerpoint and no business at all! (again, another reason to take #4 to a logical extreme and use the capital to spin it out an entirely separate entity. the increase risk premium from the pure paper side of the business hampers success. which at some level runs against the goal of saving the "paper").

    #4 is progress though.

  4. Hi
    i like your article and it's really informative information.i like this type of article.

    r4 card

  5. @ Dave Barnes:

    I completely buy your point, our website should be better than Craiglist in every way :)

  6. يجب العلم ان خدمات التنظيف التي توفرها الشركات المتخصصه في هذا المجال مهمه جداً كأهميه الطعام اليومي , وبالطبع لا يمكن تجاهل مثل هذه الضروريات لاكثر من يومين أو ثلاثه أيام وإذا كنت تشعر أن إيجاد ألخدمات المناسبه والشركات الافضل يمثل لك صعوبه فعليك البحث علي الانترنت والاخذ بعين الاعتبار بأراء العملاء السابقين ومايقولونه حول الخدمات والاسعار والشركات المناسبه للاهتمام بتنظيف منزلك شركة تنظيف بالرياض
    عند التعاقد مع شركه لتنظيف المنزل تقرر ما إذا كنت تريد إستأجار شخص أم شركة؟ مع العلم أنه إذا تم ألأتفاق مع شركة تنظيف سيكون المبلغ المدفوع أكثر من إستأجار شخص، ومع تعيين شخص واحد لإتمام المهمه يمكنك أن ترتاح ويهنأ بالك بمعرفه أن هناك شخص واحد فقط سيدخل ويخرج من منزلك وليس شخص عشوائي غير معروف يدخل كل مره شركة تنظيف شقق بالرياض
    وللقيام بكل هذا يجب علينا ان نقوم بالأبحاث الكافيه للحصول على المعلومات المطلوبه، يحتاج العميل ايضأ ان يتأكد من كل التفاصيل التأمينيه من حيث أنه إذا حدث أي خطاء يؤدي إلي حادث أو كسر اى شئ فى منزلك لا تريد انت كعميل أن تتحمل مسؤليه كل هذا.
    و إسم الشركة، وعن الأسعار المتوقعه أيضاً، وبدلاً من إبقاء شركه واحده فى عقلك يمكنك مقابله العديد من الشركات لتحصل علي العديد من الخيارات المتاحه و أسعار مختلفه و قوائم مهام مختلفه أيضاً شركة تنظيف فلل بالرياض
    من المعروف حالياً أن مكافحة الآفات الحشرية لا تعني القضاء النهائي على تلك الآفات وإنما تعني الحد من إنتشارها وتقليل ضررها إلى مستوى أقل من الحد الإقتصادي للضرر بإستخدام كل الأساليب المتاحة والمناسبة لمكافحة الآفة الحشرية بطريقة بيئية سليمة بمعنى أنها لا تلحق الضرر بأي من مكونات النظام البيئي. والمقصود هنا بالحد الاقتصادي للضرر أنه الحد الذي ينتج عنه أضرار اقتصادية تزيد عن تكاليف المكافحة. وينصح ببدء المكافحة الكيماوية عندما تصل الكثافة العددية للآفة الحشرية إلى الحد الحرج الاقتصادي وهو الحد الذي تتساوى عنده تكاليف المكافحة الكيماوية مع العائد الاقتصادي للضرر بحيث يتسع الوقت للمكافحة قبل وصول تعداد الآفة إلى الحد الاقتصادي للضرر. شركة مكافحة حشرات بالرياض
    لنفل الأثاث طرق عديده فمعنا نقل اثاث منزلك يتم نقله بالطريقة التي ترضيك ومن هذه الطرق نقل اثاث مع الفك فقط ولا تريد تركيب اثاثك ومن الممكن انك تريد نقل اثاث بدون فك ولاكن تريد تركيب اثاثك اذا كان هناك عملية نقل عفش من الرياض الى أي مدينة أخرى فلا يكون هناك سوى الاتصال بنا شركة نقل أثاث بالرياض
    اذا تبحث عن افضل شركة تخزين اثاث بالرياض فانت بالمكان الصحيح حيث تعتبر عملية اختيار المستودعات المؤمنة لتخزين الاثاث , عملية فى غاية الأهمية نظرا لأنها العامل الرئيسى الذى تقوم الشركات بالاعتماد عليه لعدم تعرض الاثاث لعملية خدش أو كسر,على أعلى مستوى من الدقة ويتم توزيع الاثاث الخاص بعملائنا بشكل منظم وآآمن حتى يسهل الوصول لها باي وقت ويتم الحفاظ عليها من الاتربة والاوساخ والحشرات الصغيرة شركة تخزين أثاث بالرياض
    تواجد الفئران بالقرب من بيئة حياة الإنسان تهديد له، لأنه يكون عرضة لمجموعة من الأخطار التي يمكن أن تتسبب فيها هذه الفئران بشكل عام، من قبيل: الإصابة بالربو خصوصا عندما يتعلق الأمر بالأطفال الصغار، وذلك كون أن فضلاتها تعتبر مجال مناسب جدا لتكاثر وانتشار البكتيريا التي تؤدي إلى افساد الطعام عبر التسمم الغذائي. كما أن هذه الفضلات في حد ذاتها مزعجة للإنسان بسبب رائحتها الكريهة. شركة مكافحة الفئران بالرياض
    أكيد أنك عشت تجربة سلبية مع هذه الفئران لذلك قررت البحث عن شركة مكافحة الفئران بالرياض لتحل لك هذا المشكل أو على الأقل سمعت حكاية عنها فيما يخص اتلافها للملابس والأثاث المنزلي، فكم من مرت تبحث عن أثاث لم تكن تستخدمه لفترة معينة، فإذا بك تندهش من الحالة التي أصبح عليها خصوصا لو كان مصنوع من القماش ومحفوظ في مكان بعيد عن أنظارك وأنشطتك اليومية.

  7. presentation of the article in this blog is very nice, I like it
    Agen Bola Terpercaya

  8. Howdy, When I uncover a number of enthusiasm examining threads in this particular blog site. It truly is and so by natural means published. At this point simply click here Cash Advance Appreciate it completely intended for write about.


    Kami Memiliki Promo:
    *Hadiah Bolak-Balik 2D,3D,4D (min pembelian pada line bb 15rb)
    *Bonus New Member Rp. 10.000,-
    *Bonus Setiap Deposit 1% (tanpa batas)
    *Bonus Refferal 1%

    Dengan Diskon & Hadiah Untuk Semua Pasaran:
    *4D : 66% x3000
    *3D : 59% x400
    *2D : 29% x70
    *2DD : 27% x65
    *2DT : 25% x70

    LINE : kapal4d
    WA : +855962200895
    BBM : D8C9D042/D8E09743
    daftar :

    bandar togel
    Agen togel
    togel online
    togel online terpercaya
    buku mimpi togel
    bandar togel terpercaya
    main togel
    link alternative kapal4d

  10. Many of the local newspapers are doing their activities in such a well manner. This websites also indicating some of the few important points to the authors and readers.
    Thanks & Regards
    Buy Kamagra Online

  11. Many local newspapers contain their news in a proper manner. In this article posted a few points which help to while publishing the local newspapers.

    Kamagra Oral Jelly Online

  12. Kapal4D is bandar togel online in Indonesia providing game of numbers shoot for the most popular market in indonesia. Kapal4d Registration provides the best service with customer service who has experience and ready to serve its member main ( main togel ) 24-hour non-stop togel Ease of Transaction supported by 4 Bank of Indonesia (BCA, BNI, BRI Mandiri). KAPAL4D (bandar togel teraman ) ( bandar togel ) By having a user here who play ( togel online ) can gamble togel ( Agen togel )for the Singapore market ( togel singapore ), Sidney ( togel sydney ), Hongkong ( togel hongkong ). Play Togel Online ( Agen togel )Live in Smartphone or wap version where and anytime.

  13. عزيزي الزبون الموكيت هي تتعرض للكثير من التلف والشوائب والأحبار والبقع الداكنة عليه، ولذلك الشوائب هي تسبب في ظل رائحه كريهة علي الموكيت ويؤدي ايضاً إلى إفساد شكل منظرها، ولذلك نحن نفتقر إلى عمال ماهرين في القيام في تطهير الموكيت لأجل أن لا يتعرض الموكيت لأي تلف به.
    شركة النجوم لخدمات التنظيف
    شركة تنظيف فلل بالرياض
    شركة عزل خزانات بالرياض
    شركة جلي بلاط بالرياض

  14. Transactional SMS have increased exponentially in the last few years. Banks, stores, and companies send out notifications and alerts to users or customers or employees on a daily basis. They connect their systems to a texting service using a SMS Gateway

  15. HSC is the 3rd Board Exam in Bangladesh. Every examine will be waiting to get their HSC Result 2019 Bangladesh Education Board. I am also one of them and looking for HSC Result 2019 BD Education Board. Thank you so much for the valuable post.
    Also visit here to check HSC Result 2019 Publish Date. thanks

  16. I’d have to check with you here. Which is not something I usually do! I enjoy reading a post that will make people think. Also, thanks for allowing me to comment!

    Click Here
    Visit Web

  17. Send your direct mail postcards using targeted postcard mailing. It's easy, design your card, tell us who you want to send them to and we'll mail them for you.

  18. While there are people who need Instant Approval Cash Advance Online No Matter What, there will always be those willing to take advantage of the situation in their own interests. Fraudsters put pressure on financial illiteracy and the hopeless situation of borrowers with benefits for themselves. Consider the main types of Payday Loans Guaranteed Approval fraud

  19. Great Article, ZilPay Wallet I was so glad to find you through Google.

  20. Taho stands for community hold over centralized profiteering, open source over restrictive licensing, and access over privilege.

    Taho Wallet | Taho Wallet | Taho Wallet Extension